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ECO2009-13616

Financiado
LOS TIPOS DE INTERES EN LAS FINANZAS EMPIRICAS
EL PROYECTO QUE SE PRESENTA SE ENMARCA DENTRO DEL CAMPO DE LAS FINANZAS EMPIRICAS Y, COMO CONTINUACION DEL PROYECTO SEJ2006-05051 QUE CONCLUYE EN SEPTIEMBRE DE 2009, REUNE UN CONJUNTO DE LINEAS DE INVESTIGACION EN LOS QUE LOS TIPO... EL PROYECTO QUE SE PRESENTA SE ENMARCA DENTRO DEL CAMPO DE LAS FINANZAS EMPIRICAS Y, COMO CONTINUACION DEL PROYECTO SEJ2006-05051 QUE CONCLUYE EN SEPTIEMBRE DE 2009, REUNE UN CONJUNTO DE LINEAS DE INVESTIGACION EN LOS QUE LOS TIPOS DE INTERES SON EL EJE CENTRAL, BIEN POR QUE APARECEN COMO VARIABLE EXPLICADA, O BIEN POR QUE FORMAN PARTE DEL CONJUNTO DE VARIABLES EXPLICATIVAS EN LOS MODELOS FINANCIEROS UTILIZADOS, EN ESTE ULTIMO CASO, CABE DESTACAR LA INTRODUCCION DE LOS TIPOS DE INTERES QUE SE REALIZA EN AQUELLOS MODELOS FINANCIEROS QUE EN SUS VERSIONES MAS BASICAS NO LOS INCLUYEN COMO TAL O UTILIZAN HIPOTESIS MUY RESTRICTIVAS SOBRE SU COMPORTAMIENTO CON EL INTENTO DE ANALIZAR SU CAPACIDAD DE MEJORAR SU PODER EXPLICATIVO, ES EN ESE CONTEXTO EN EL QUE SE ABORDARAN LAS SIGUIENTES CUATRO LINEAS DE INVESTIGACION: (1) UNA PRIMERA LINEA DE INVESTIGACION AVANZARA EN EL ESTUDIO DE LA ESTIMACION DE LA ESTRUCTURA TEMPORAL DE LOS TIPOS DE INTERES EUROPEOS CON BONOS DE MAXIMA LIQUIDEZ PARA, DE ESA FORMA, PODER ANALIZAR CONVENIENTEMENTE LA LIQUIDEZ DEL MERCADO DE BONOS GUBERNAMENTALES EUROPEO POR SEGMENTOS, CUESTION ESTA DE MAXIMA TRASCENDENCIA DESPUES DE LOS ACONTECIMIENTOS DE FALTA DE LIQUIDEZ VIVIDOS EN LOS ULTIMOS MESES; (2) LA SEGUNDA LINEA ANALIZA LA FORMACION DE DICHA ESTRUCTURA TEMPORAL DE TIPOS DE INTERES EUROPEA, VERIFICANDO LA VALIDEZ O NO DE LA TEORIA CLASICA DE LA EXPECTATIVAS Y, SOBRE TODO Y POR PRIMERA VEZ EN ESTE CONTEXTO, LA TEORIA DE LA PREFERENCIA POR LA LIQUIDEZ, QUE UNA VEZ MAS TOMA ESPECIAL RELEVANCIA EN ESOS MOMENTOS; (3) LA TERCERA DE LAS LINEAS DE INVESTIGACION AVANZA EN EL CONTRASTE DE MODELOS DE COMPORTAMIENTO DE LOS TIPOS DE INTERES INTERBANCARIOS A CORTO PLAZO, APLICANDOLOS POSTERIORMENTE A LA VALORACION DE ACTIVOS DERIVADOS SOBRE DICHOS TIPOS DE INTERES, ESPECIALMENTE EL DEL PLAZO A UN DIA (EONIA), CUYO COMPORTAMIENTO DESDE EL INICIO DE LA CRISIS FINANCIERA MUNDIAL SE ALEJA DE FORMA INUSUAL DEL COMPORTAMIENTO DEL EURIBOR; (4) Y POR ULTIMO, LA CUARTA LINEA INTRODUCE EL COMPORTAMIENTO ESTOCASTICO ESPERADO DE LOS TIPOS DE INTERES CON EL FIN DE PODER DAR UNA MEJOR EXPLICACION DE LA SOLVENCIA DE LOS SISTEMAS DE PENSIONES NACIONALES, CENTRANDOSE EN EL BALANCE ACTUARIAL COMO HERRAMIENTA NOVEDOSA APLICADA YA EN LOS PAISES MAS AVANZADOS EN ESTA MATERIA CON SISTEMAS DE REPARTO, TIPOS DE INTERES\FINANZAS EMPIRICAS\ESTRUCTURA TEMPORAL\LIQUIDEZ\TEORIA DE LA PREFERENCIA POR LA LIQUIDEZ\VALORACION DE DERIVADOS SOBRE EL EONIA\BALANCE ACTUARIAL ver más
01/01/2009
UCLM
87K€
Perfil tecnológico estimado

Línea de financiación: concedida

El organismo AGENCIA ESTATAL DE INVESTIGACIÓN notifico la concesión del proyecto el día 2009-01-01
Presupuesto El presupuesto total del proyecto asciende a 87K€
Líder del proyecto
UNIVERSIDAD DE CASTILLA-LA MANCHA No se ha especificado una descripción o un objeto social para esta compañía.
Total investigadores 2583