Hola,
¿eres nuevo aquí?

Regístrate gratis y conecta tu empresa con financiación pública, partners y proyectos.

Tengo cuenta

Regístrate

Ver video

MFMF

Financiado

Cerrado

Market Frictions in Mathematical Finance

For the past twenty years, Mathematical Finance has grown from the perfect fit between martingale methods and models of frictionless markets. But in last two years, the limits of this theory have become painfully clear, with the w... ver más

31/12/2017

DCU

1M€

Presupuesto del proyecto: 1M€

Líder del proyecto

DUBLIN CITY UNIVERSITY No se ha especificado una descripción o un objeto social para esta compañía.

TRL 4-5

Fecha límite participación Sin fecha límite de participación.

Financiación concedida El organismo FP7 notifico la concesión del proyecto el día 2017-12-31 No tenemos la información de la convocatoria

0% 100% 100%

Información adicional privada

No hay información privada compartida para este proyecto. Habla con el coordinador.

1 Participantes

DCU

0.00€ | Lider

Proyectos interesantes

ECO2008-02358

Data Science

Applied Physics

58K€ Cerrado

ROBUSTFINMATH

Data Science

Applied Physics

1M€ Cerrado

MTM2012-31393

Data Science

Applied Physics

29K€ Cerrado

MTM2013-40782-P

Data Science

Applied Physics

39K€ Cerrado

ECO2014-56384-P

Data Science

Applied Physics

27K€ Cerrado

PGC2018-097848-B-I00

Data Science

Applied Physics

39K€ Cerrado

Conecta tu I+D

¿Tienes un proyecto y buscas un partner? Gracias a nuestro motor inteligente podemos recomendarte los mejores socios y ponerte en contacto con ellos. Te lo explicamos en este video

Líder del proyecto

DUBLIN CITY UNIVERSITY No se ha especificado una descripción o un objeto social para esta compañía.

TRL 4-5

Presupuesto del proyecto 1M€

Fecha límite de participación Sin fecha límite de participación.

Descripción del proyecto For the past twenty years, Mathematical Finance has grown from the perfect fit between martingale methods and models of frictionless markets. But in last two years, the limits of this theory have become painfully clear, with the widespread failure of the valuation and risk control systems in the financial industry. This proposal lays the groundwork for a new generation of models, which include nonlinear frictions such as transaction costs and liquidity as essential elements, not as extra features. This endeavor entails developing new notions of nonlinear stochastic integrals, and requires a theory that looks beyond the established setting of semimartingales. To become useful, this theory will need tools to solve related optimization problems, either explicitly, or with asymptotic methods. Convex duality and control theory will help develop such tools, together with partial differential equations techniques. The proposed research aims at (i) understanding the natural setting of frictions models from well-posedness principles, (ii) developing a consistent integration theory, and (iii) investigating implications for optimization problems. These steps are central to nurture a new class of financial models, which can eventually remedy the pitfalls of the current ones.

Conecta tu I+D

Entra hoy

¿Olvidé mi contraseña?

Financiación

Empresas

CTIs/Universidades

Proyectos

Investigadores