Hola,
¿eres nuevo aquí?

Regístrate gratis y conecta tu empresa con financiación pública, partners y proyectos.

Tengo cuenta

Regístrate

Ver video

Persistence

Financiado

Uniform inference with time series

This project proposes a novel econometric approach suited for hypothesis testing and confidence interval construction in the presence of generic time series regressors with arbitrary persistence degree. The project will develop in... ver más

31/07/2029

UPF

665K€

Presupuesto del proyecto: 665K€

Líder del proyecto

UNIVERSITAT POMPEU FABRA No se ha especificado una descripción o un objeto social para esta compañía.

Total investigadores 321

Financiación concedida El organismo HORIZON EUROPE notifico la concesión del proyecto el día 2023-11-14

ERC-2023-STG: ERC STARTING GRANTS Scope:Objectives

I+D

Cerrada hace 2 años

0% 100% 100%

Información adicional privada

No hay información privada compartida para este proyecto. Habla con el coordinador.

1 Participantes

UPF

664.85K€ | Lider

Conecta tu I+D

¿Tienes un proyecto y buscas un partner? Gracias a nuestro motor inteligente podemos recomendarte los mejores socios y ponerte en contacto con ellos. Te lo explicamos en este video

Proyectos interesantes

ECO2012-31748 MODELOS ECONOMETRICOS DINAMICOS: PERSISTENCIA Y ESPECIFICACI... 27K€ Cerrado

ECO2009-07936 SELECCION DE MODELOS ECONOMETRICOS: TEORIA Y APLICACIONES 65K€ Cerrado

ECO2012-35029 TECNICAS ESTADISTICAS NO PARAMETRICAS Y BAYESIANAS PARA EL A... 26K€ Cerrado

PID2020-114664GB-I00 MODELOS ECONOMETRICOS DINAMICOS: PERSISTENCIA Y ESPECIFICACI... 23K€ Cerrado

MTM2009-09440-C02-02 FLEXIBILIZACION DE MODELOS DE REGRESION LINEAL Y CONTRASTES... 29K€ Cerrado

ECO2012-32401 MODELOS ECONOMETRICOS PARA LA INCERTIDUMBRE: NUEVOS DESARROL... 41K€ Cerrado

Duración del proyecto: 68 meses Fecha Inicio: 2023-11-14
Fecha Fin: 2029-07-31

Líder del proyecto

UNIVERSITAT POMPEU FABRA No se ha especificado una descripción o un objeto social para esta compañía.

Total investigadores 321

Presupuesto del proyecto 665K€

Descripción del proyecto This project proposes a novel econometric approach suited for hypothesis testing and confidence interval construction in the presence of generic time series regressors with arbitrary persistence degree. The project will develop inference for a large class of regressor processes commonly encountered in macroeconomic and financial data, ranging from stationary, local-to-unit-root, explosive, long memory, time-varying parameter and other nonstationary processes as well as multivariate systems containing mixed components. The key idea behind the approach is to build a new explanatory variable from the data which conforms to a standard central limit theory even when the original regressor does not. The resulting instrumental variable estimators based on this endogenously constructed instrument are shown to be asymptotically mixed-Gaussian regardless of the true stochastic nature of the regressor, implying standard inference for any IV-based self-normalised test. The main contribution of the project is to place a large class of nonstandard processes with a wide range of dynamics and memory properties under a common econometric framework which delivers standard inference regardless of the regressor's stochastic properties. The asymptotic development of the procedure requires fundamental theoretical contributions such as a novel Granger-Johansen type representation theory for multivariate time series with mixed stochastic components and the asymptotic analysis of time series with different persistence types. The novel procedure is shown to be valid uniformly across persistence regimes and automatically delivers asymptotically correct inference without a priori knowledge of the regressor's true stochastic nature. In addition to its generality and theoretical coherence, the approach has the added advantage of ease of implementation (with closed-form estimators and tests that employ standard critical values), thus making it suitable for general practical application.

Conecta tu I+D

Entra hoy

¿Olvidé mi contraseña?

Financiación

Empresas

CTIs/Universidades

Proyectos

Investigadores